米株反発でもドル高継続、金・原油・天然ガスに明暗

昨日は、米国市場で主要株価3指数がそろって上昇し、NYダウは0.49%高、S&P500は1.31%高、ナスダック総合は1.60%高となった。AI関連企業の好決算が買い戻しを促したが、米国債券市場は祝日で休場となり、米10年債利回りの通常取引はなかった。商品市場ではWTI原油先物が1バレル86.53ドルへ反発した一方、NY金先物は1トロイオンス4,000.5ドルへ続落。天然ガス先物は100万BTU当たり3.215ドルへ下落し、原油と金・天然ガスで方向感が分かれた。

為替市場は、前日の米CPI上振れを受けたFRBの追加利上げ観測が続き、主要8通貨では米ドルが最も強く、スイスフランが最も弱い動きとなった。ドル円は158.67円付近から159.94円付近まで上昇し、ユーロドルは一時1.1083ドル付近へ下落した。株価指数が反発する一方で金は売られ、原油は中東情勢を巡る供給不安から買い戻された。リスク選好だけで説明できない値動きが続いており、ドルの強さと個別商品の材料を区別したい。

本日の指標は、日本10月国内企業物価指数が前年比7.1%上昇し、市場予想の6.5%を上回った。16:00には英国GDP速報値と鉱工業生産、22:30には米新規失業保険申請件数とカナダ住宅建設許可件数が予定される。24:00には米中古住宅販売件数、翌13日04:30にはラガルドECB総裁の発言も控える。米債券市場の取引再開後は金利の動向にも注目が集まる。株式、ドル、金、原油、天然ガスがそれぞれどのような反応を示すか、慎重に見極めたい。