米株反発と原油急落、ドル安の持続性を注視

昨日は、米国市場で主要株価3指数がそろって大幅上昇し、NYダウは2.15%高、S&P500は2.35%高、ナスダック総合は2.74%高となった。AI関連株への買い戻しが進む一方、米10年債利回りは4.88%前後へ小幅上昇した。商品市場ではWTI原油が1バレル86.85ドルへ急落し、金先物は1トロイオンス4,114.5ドルへ上昇。天然ガス先物も100万BTU当たり約3.20ドルへ上昇し、原油と他の商品で方向感が分かれた。

為替市場は、前週末の米雇用統計によるドル高の反動から米ドルが幅広く売られた。ドル円は158.53円付近の高値から157.67円付近まで下落し、ユーロドルは1.1225ドル付近まで反発した。前日の主要8通貨の強弱では米ドルが最も弱く、NZドルが最も強い動きとなり、米株高と原油安を背景にリスク回避の動きが後退した。もっとも、米10月CPIを控えてFRBの利上げ観測は残り、ドル売りが続くかは物価指標の内容に左右されそうだ。

本日の指標は、中国10月貿易収支が1,052.8億ドルの黒字と市場予想を下回り、日本の9月消費支出も前年比6.8%減となった。14:00の景気ウォッチャー調査は現状判断DIが46.1と予想を下回っている。22:30には米10月CPIが発表され、総合は前月比0.3%、コアは0.2%の上昇が見込まれる。原油急落による物価見通しの変化と指標結果を照合し、ドル、米株、金、原油の反応がどのように分かれるか注目したい。