米CPI上振れでドル高・金安、原油続落との違いに注目

昨日は、米国市場で主要株価3指数がそろって下落し、NYダウは0.30%安、S&P500は0.38%安、ナスダック総合は0.74%安となった。予想を上回る米CPIで利上げ観測が強まり、米10年債利回りは4.98%前後へ上昇した。商品市場ではNY金先物が1トロイオンス4,030.20ドルへ反落し、WTI原油先物も1バレル86.04ドルへ続落。一方、米天然ガス先物は100万BTU当たり3.29ドル前後へ上昇し、商品間でも値動きが分かれた。

為替市場は、米10月CPIの総合とコアがともに予想を上回り、ドルが主要通貨に対して強含んだ。前日の主要8通貨では米ドルが最も強く、豪ドルが最も弱い動きとなった。ドル円は157.84円付近から158.85円付近へ上昇し、ユーロドルは1.1251ドル付近から1.1145ドル付近まで下落した。金利上昇を伴うドル高が進む一方、原油は中東の供給不安後退から続落している。材料の違いによる各資産の反応を見極めたい。

本日の指標は、08:50に日本10月マネーストックM2が前年比1.7%と発表された。16:00にはドイツ10月CPI改定値、18:45にはラガルドECB総裁の発言が予定されている。米国はベテランズデーのため債券市場が休場で、米10年債利回りの通常取引での動きは確認しにくい。翌12日には英GDP速報値や米新規失業保険申請件数も控えており、ドル、金、原油、株価指数が前日の米物価指標をどう消化するか慎重に見極めたい。